El fondo de pensiones al que está adscrito este plan, promueve una serie de características sociales y ambientales relacionadas con los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas, entre las que se incluyen cuestiones tales como: el cambio climático, la desigualdad económica, la innovación, el consumo sostenible y la paz y la justicia, entre otras prioridades.

No obstante, pese a buscar una promoción global de las características medioambientales y sociales asociadas a los 17 ODS, el fondo se centra en promover las siguientes características de manera más concreta:

• Poner fin al hambre y asegurar el acceso de todas las personas a una alimentación sana, nutritiva y suficiente (ODS 2).
• Promover un crecimiento económico inclusivo y sostenido que permita impulsar el progreso, crear empleos y mejorar los estándares de vida (ODS 8).
• Apoyar el desarrollo de una industrialización inclusiva y sostenible junto con la innovación y la infraestructura que permitan promover nuevas tecnologías, un uso más eficiente de los recursos y por ende un desarrollo más sostenible de las economías (ODS 9).
• Reducir las desigualdades y potenciar y promover la inclusión social, económica y política de todas las personas (ODS 10).

Este plan promueve características medioambientales o sociales, pero no tiene como objetivo una inversión sostenible.

El fondo al que está adscrito el plan promueve características ambientales y sociales invirtiendo de forma mayoritaria, directa o indirectamente, en activos que promuevan estas características. Para ello, el Fondo invierte de forma mayoritaria, tanto en directo, en bonos sostenibles, como a través de otras Instituciones de Inversión Colectiva, que promuevan características (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088) o tengan objetivos de inversión sostenible (art. 9 Reglamento (UE) 2019/2088).

Además de la promoción de las características medioambientales y sociales, el fondo también tiene en cuenta los riesgos de sostenibilidad o riesgos ASG (ambientales, sociales y de gobernanza) que pueden afectar a las inversiones subyacentes. Para ello se realiza un análisis de las inversiones a través de la información facilitada por un proveedor externo independiente que evalúa la materialidad financiera de los hechos referidos a cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza relacionadas con la forma en que operan las empresas y los gobiernos en los que el fondo invierte, incluyendo las estructuras de buena gestión, relaciones con los trabajadores, remuneración del personal y el cumplimiento de obligaciones fiscales.

Respecto a la proporción de inversiones, atendiendo a la sostenibilidad, el 50% está alineado con características ambientales o sociales, de ellas una parte se realizará en inversiones sostenibles, no existe un porcentaje mínimo, el resto en instituciones de inversión colectiva según los artículos 8 y 9 del Reglamento (UE) 2019/2088. El restante 50% será destinado a otras inversiones que no están alineadas con características ambientales o sociales, ni están calificadas como inversiones sostenibles.

Para realizar el análisis y evaluación ASG y medir el cumplimiento de las características medioambientales o sociales que se promueven mediante este producto, se utilizan indicadores de sostenibilidad que obtiene de distintos proveedores externos y bases de datos financieros y ASG.

Las posibles limitaciones a los métodos para medir cómo se cumplen las características sostenibles promovidas por el producto se centran fundamentalmente en la disponibilidad de información relevante por parte de los proveedores sobre los instrumentos que forman parte de la cartera.

Como parte del control y mejora de la calidad de los datos sostenibles empleados, se mantienen reuniones de forma periódica con los proveedores externos para revisar la mejora en el grado de cobertura de la información de los activos y fondos de terceras entidades y que forman parte del universo de inversión del Plan.

En la actualidad no se ha designado un índice de referencia para la medición de la consecución de estas características.

Este producto financiero promueve características medioambientales o sociales, pero no tiene como objetivo una inversión sostenible.

El fondo de pensiones al que está adscrito este plan, promueve una serie de características sociales y ambientales relacionadas con los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas, entre las que se incluyen cuestiones tales como: el cambio climático, la desigualdad económica, la innovación, el consumo sostenible y la paz y la justicia, entre otras prioridades.

No obstante, pese a buscar una promoción global de las características medioambientales y sociales asociadas a los 17 ODS, el fondo se centra en promover las siguientes características de manera más concreta:

• Poner fin al hambre y asegurar el acceso de todas las personas a una alimentación sana, nutritiva y suficiente (ODS 2).
• Promover un crecimiento económico inclusivo y sostenido que permita impulsar el progreso, crear empleos y mejorar los estándares de vida (ODS 8).
• Apoyar el desarrollo de una industrialización inclusiva y sostenible junto con la innovación y la infraestructura que permitan promover nuevas tecnologías, un uso más eficiente de los recursos y por ende un desarrollo más sostenible de las economías (ODS 9).
• Reducir las desigualdades y potenciar y promover la inclusión social, económica y política de todas las personas (ODS 10).

La vocación inversora del fondo se define como un fondo de Renta Variable Mixta Internacional. El objetivo del fondo, a medio-largo plazo, es obtener una rentabilidad superior a la de los activos de renta fija de la zona euro. Para ello, invertirá principalmente en los mercados de renta fija y renta variable internacionales, con los máximos criterios de seguridad y rentabilidad, minimizando el riesgo de las inversiones respecto de las variaciones del entorno económico. La gestión de las inversiones del fondo buscará alcanzar la máxima rentabilidad dentro de una adecuada distribución y compensación de riesgos.

El fondo promueve características ambientales y sociales invirtiendo de forma mayoritaria, directa o indirectamente, en activos que promuevan estas características. Para ello, el Fondo invertirá de forma mayoritaria, tanto en directo, en bonos sostenibles, como a través de otras Instituciones de Inversión Colectiva, que promuevan características (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088) o tengan objetivos de inversión sostenible (art. 9 Reglamento (UE) 2019/2088).

Por otro lado, en materia de sostenibilidad, además de la promoción de las características medioambientales y sociales, el fondo también tiene en cuenta los riesgos de sostenibilidad o riesgos ASG (ambientales, sociales y de gobernanza) que pueden afectar a las inversiones subyacentes. Para ello se realiza un análisis de las inversiones a través de la información facilitada por un proveedor externo independiente que evalúa la materialidad financiera de los hechos referidos a cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza relacionadas con la forma en que operan las empresas y los gobiernos en los que el fondo invierte, incluyendo las estructuras de buena gestión, relaciones con los trabajadores, remuneración del personal y el cumplimiento de obligaciones fiscales.

Del total de inversiones, el 50% está alineado con características ambientales o sociales, de ellas una parte se realizará en inversiones sostenibles, no existiendo un porcentaje mínimo, el resto en instituciones de inversión colectiva según los artículos 8 y 9 del Reglamento (UE) 2019/2088.

El restante 50% será destinado a otras inversiones que no están alineadas con características ambientales o sociales, ni están calificadas como inversiones sostenibles.

El seguimiento de la contribución a los ODS se realizará a través de una metodología que utiliza datos obtenidos de proveedores externos y con base en un modelo que tiene en cuenta la contribución individual de los activos en cartera a cada uno de los ODS.

La estrategia de inversión se corresponde con la inversión en bonos sostenibles, así como en inversiones en Instituciones de Inversión Colectiva, que promuevan características ambientales y sociales, según establece el art. 8 del Reglamento (UE) 2019/2088), o tengan objetivos de inversión sostenible tal como establece el art. 9 del Reglamento (UE) 2019/2088), bajo la premisa de que contribuyan positivamente a la consecución de los ODS. Esa contribución total de la cartera a los ODS será, como mínimo, de 50 sobre unos valores de entre 0 y 100. Dicho modelo ofrece una puntuación entre 0 y 100, siendo 100 la mayor contribución a los ODS posible, y 0 la menor.

Para realizar el análisis y evaluación ASG (ambientales, sociales y de gobernanza) y medir el cumplimiento de las características medioambientales o sociales que se promueven mediante este producto, se utilizan indicadores de sostenibilidad que obtiene de distintos proveedores externos y bases de datos financieros y ASG.

Como parte del control de la calidad de los datos, se analiza el grado de cobertura de la información de los activos y fondos de terceras entidades que forman parte del universo de inversión de la cartera del Plan. En especial, se realiza seguimiento de aquellos datos que responden a los requerimientos regulatorios (inversiones alineadas con la taxonomía, inversiones sostenibles según el art. 2.17 del Reglamento (UE) 2019/2088 (“SFDR”), principales incidencias adversas, etc.).

Todos estos datos se incorporan al análisis de las inversiones y permiten controlar el grado de cumplimiento de la promoción de las características sostenibles del Plan.

Las limitaciones a los métodos para medir cómo se cumplen las características sostenibles promovidas por el producto se centran fundamentalmente en la disponibilidad de información extrafinanciera relevante de los instrumentos que forman parte de la cartera.

Esto es que no exista la información suficiente que permita el control y cumplimiento de los objetivos definidos. Con respecto a este aspecto se realiza un control de cobertura al nivel de la cartera y en cualquier caso no se permite que éste sea inferior al de los porcentajes comprometidos por el producto.

También se pueden complementar estas fuentes con estudios realizados por sus departamentos internos, así como con información y datos publicados por los propios emisores en los que invierta.

Como parte del control y mejora de la calidad de los datos sostenibles empleados, se mantienen reuniones de forma periódica de manera frecuente con dichos proveedores externos para revisar la mejora en el grado de cobertura de la información de los activos y fondos de terceras entidades y que forman parte del universo de inversión del Plan, así como posibles cambios en la valoración o parametrización de los mismos. En especial se realiza seguimiento de aquellos datos que responden a los requerimientos regulatorios de la normativa de divulgación SFDR (inversiones alineadas con la taxonomía, inversiones sostenibles según el art. 2.17 del Reglamento UE 2019/2088 y de las principales incidencias adversas).

Además, se revisa también de manera periódica, que tanto las inversiones directas como en IIC de terceros sigan cumpliendo los parámetros definidos para cumplir con el objetivo de sostenibilidad del mismo.

La implicación no es parte de la estrategia de inversión medioambiental o social, al estar esta estrategia centrada en la inversión en bonos sostenibles, así como en inversiones en Instituciones de Inversión Colectiva.

En la actualidad no se ha designado un índice de referencia para la medición de la consecución de estas características.